Does Financial Secrecy Affect Profit Shifting?

  • I Wayan Agus Eka
Keywords: financial secrecy, financial transparency, banking secrecy, profit shifting, exchange of information

Abstract

Global effort to increase financial transparency has been conducted for the last decade. On the other hand, profit shifting among Multinational Companies still become a crucial issue worldwide. This study investigated whether financial secrecy is one of the determinants of profit shifting that has been overlooked in the previous profit shifting study. Using multiple regression analysis, I conclude that financial secrecy negatively affect profit shifting meaning increase transparency will induce taxpayers to shift profit out of the country since ending secrecy means higher risk for the tax evaders. The finding implies two important recommendations: first, continuing global effort to promote exchange financial information for tax purpose and second strengthening domestic anti-profit shifting regulation.

 

Inisiatif global untuk meningkatkan transparansi telah dilakukan dalam satu dekade belakangan ini. Di sisi lain, pengalihan laba oleh perusahaan multinasional tetap menjadi isu penting. Penelitian ini menginvestigasi apakah kerahasian data keuangan merupakan salah satu variabel determinan dari pengalihan laba yang selama ini belum pernah diperhitungkan dalam penelitian-penelitian sebelumnya. Menggunakan analisis regresi berganda, penelitian ini menyimpulkan bahwa kerahasiaan data keuangan secara negatif memengaruhi pengalihan laba yang berarti bahwa peningkatan transparansi memberi insentif kepada Wajib Pajak untuk mengalihkan laba ke luar suatu negara karena peningkatan resiko yang dialami para Wajib Pajak. Penelitian ini menghasilkan dua rekomendasi: pertama, usaha untuk mewujudkan pertukaran informasi keuangan secara menyeluruh harus tetap dilanjutkan dan kedua diperlukan penguatan atas peraturan untuk mencegah dan mengatasi pengalihan laba.

Downloads

Download data is not yet available.
Published
2019-10-14
How to Cite
Eka, I. W. A. (2019). Does Financial Secrecy Affect Profit Shifting?. Scientax, 1(1), 27-40. Retrieved from //ejurnal.pajak.go.id/st/article/view/3